CFTC金融期货周持仓报告解读

顺乾发”金蟾系统”

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顺乾发限时限仓风控系统

CFTC金融期货周持仓报告

贵金属、铜、美原油基本面数据参考

A股基本面数据参考

CFTC(U.S. Commodity Futures Trading Commission)是美国商品期货委员会的简称,成立于1974年,其作为一个独立的机构,主要职责和作用是负责监管美国商品期货、期权和金融期货、期权市场,保护市场参与者和公众不受与商品和金融期货、期权有关的诈骗、市场操纵和不正当经营等活动的侵害,保障期货和期权市场的开放性、竞争性的和财务上的可靠性。

一般情况下,其每周六凌晨(北京时间)会发布一份截止上周二美国商品期货、期权和金融期货、期权市场的基本交易情况报告。虽然数据的发布已经是三天之后,但是其对市场中期趋势的判断具有一定的参考价值,本人及时收集整理出了金融期货中最重要的五组数据并绘制成直观的曲线图,分别是资产管理经理净多头及变化、杠杆资金净多头及变化、其它报告净多头及变化、非报告净多头及变化和做市商净多头及变化(如图所示,以EURUSD持仓为例)(其中做市商净多头为市场流动性提供者,与其它四者持仓相反)。该报告基本可以反应市场中期走势,但是外汇市场是一个高度投机的市场,多空转换频繁且迅速,所以CFTC金融期货周持仓报告只能作为参考。(图表说明:为了直观表达市场多空力量对比,顺乾发对部分图表作了简单处理,原则上:曲线向上运动,表明市场多方力量在增强,后期看涨;曲线向下运动,则表明市场多方力量在减弱,后期看跌。)

顺乾发解读提示:对于CFTC商品期货周持仓报告而言,对广大投资者比较有用的数据是“资产管理净多头持仓及变化”,即“M_Money净多头持仓及变化”,这主要是投机性的,而“生产商净多头持仓及变化”更多的是商品生产商一种被动的对冲操作;对于CFTC金融期货周持仓报告而言,对广大投资者比较有用的数据是“资产管理经理净多头持仓及变化”,即“Asset_Mgr净多头持仓及变化”,而“做市商净多头持仓及变化”反映的是做市商的一种被动对冲,相当于市场流动性提供者,是被动的,非主动而为,相当于商品期货中的“掉期净多头持仓及变化”。

图1、资产管理经理净多头及变化

图2、杠杆资金净多头及变化

图3、其它报告净多头及变化

图4、非报告净多头及变化

图5、做市商净多头及变化

 

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